Bitcoin beveger seg mellom $104.000 116.000 og $XNUMX XNUMX: Markedet står overfor et avgjørende vendepunkt

Bitcoin Bitcoin er for tiden i en konsolideringsfase mellom 104.000 116.000 og 116.000 108.000 dollar, med data fra hele kjeden som peker på viktige nivåer som kan bestemme retningen for neste bevegelse. Etter rekordhøyden i midten av august, som presset Bitcoin til XNUMX XNUMX dollar, fulgte en markant nedadgående trend. Dette førte til et midlertidig fall til XNUMX XNUMX dollar, hvor en oppgang ble startet.

Analyse av UTXO Realized Price Distribution (en metode for å evaluere den realiserte prisen til Bitcoin-investorer) viser at mange investorer aktivt kjøpte mer under denne tilbakegangen, spesielt i området 108.000 116.000–XNUMX XNUMX dollar. Dette «vakuumet» i pris ble delvis fylt av jevn etterspørsel fra markedsdeltakere som kjøpte på fall.

Det nåværende handelsområdet sammenfaller med kostnadsbasiskvantilen på 0,85 til 0,95, som strekker seg fra 104.100 114.300 dollar til 104.100 114.300 dollar. Historisk sett fungerer denne sonen ofte som en konsolideringskorridor etter kraftige pristopper, noe som resulterer i sideveis markedsbevegelser. Et brudd under XNUMX XNUMX dollar kan gjenopplive utmattelsesfasene som ble sett tidligere i denne syklusen, mens en oppgang over XNUMX XNUMX dollar vil signalisere fornyet etterspørsel.

Trender blant kortsiktige boligeiere

Kortsiktige innehavere er under økende press, og profittmarginen deres stuper fra over 90 % til 42 % under det nylige fallet til 108.000 XNUMX dollar. Denne kraftige reverseringen utløser ofte fryktdrevet salg fra nylige kjøpere inntil selgers utmattelse tillater en gjenoppretting.

For øyeblikket er mer enn 60 % av kortsiktige aksjeeiere tilbake i profitt, noe som indikerer en nøytral posisjon sammenlignet med de siste ytterpunktene. Bare med en vedvarende oppgang over 114.000 116.000–75 XNUMX dollar, hvor mer enn XNUMX % av kortsiktige aksjer ville vært lønnsomme igjen, kan den nødvendige tilliten gjenopprettes for å tiltrekke seg ny etterspørsel.

Rentene på futuresmarkedet ligger rundt 366.000 300.000 dollar i timen, noe som indikerer en nøytral posisjon mellom det etablerte grunnnivået på 1.000.000 2024 dollar og de overopphetede nivåene på over XNUMX XNUMX XNUMX dollar sett i mars og desember XNUMX.

Ytterligere nedadgående press under denne terskelen vil indikere et bredere tap av etterspørsel i derivatmarkedene.

Nedgang i etterspørsel fra tradisjonell finans

Innstrømning av Bitcoin ETF-er (børsnoterte fond) gjenspeiler svekkende institusjonell etterspørsel fra tradisjonelle finansielle kanaler (TradFi). Siden april har gjennomsnittlig beholdninger av Bitcoin ETF-er vært over 3.000. BTC per dag, men disse tallene har falt gjennom juli til det nåværende 14-dagers gjennomsnittet på bare 540 BTC. Denne nedgangen speiler lignende mønstre i Ethereum (ETH) ETF-er, hvor tilstrømningen har falt fra 56.000 85.000–16.600 XNUMX ETH per dag til XNUMX XNUMX ETH.

Dessuten overstiger Bitcoin ETF-strømmene betydelig endringer i CME-futuresposisjoner, noe som indikerer at tradFi-investorer primært bruker spoteksponeringer snarere enn derivatstrategier for å bestemme retningen sin. Dette står i kontrast til Ethereum-markedene, hvor endringer i CME-åpningsrenter sto for over 50 % av den kumulative ETF-påvirkningen, noe som tyder på større bruk av cash-and-carry arbitrasjestrategier.

Den nåværende sideveis handelsbevegelsen følger Bitcoins tredje, flere måneder lange euforiske fase i denne syklusen, som var preget av et overveldende prispress som presset de fleste aksjer til profitt. Slike perioder krever konstant kapitalinnstrømning for å motvirke vedvarende profitttaking, en dynamikk som historisk sett viser seg å være uholdbar på lang sikt.

Et brudd under $104.000 93.000 kan føre til en utførelsesfase etter den forrige rekordhøye nivået, med en potensiell nedadgående bevegelse mot $95.000 XNUMX–$XNUMX XNUMX basert på tidligere syklusmønstre.

Spørsmål og svar

Hva er de viktigste støtte- og motstandsnivåene for Bitcoin akkurat nå?
Viktige støttenivåer ligger rundt $104.100 114.300, mens motstandsnivåene ligger mellom $116.000 XNUMX og $XNUMX XNUMX.

Hvordan påvirker trendendringer blant kortsiktige eiere markedet?
Svingninger i kortsiktige investorprosentandeler kan føre til fryktdrevet salg, noe som kan påvirke prisen ytterligere og forårsake store utbrudd.

Hva betyr nedgangen i ETF-innstrømning på lang sikt?
Nedgangen i ETF-innstrømning kan indikere redusert institusjonell interesse, noe som kan ha negative implikasjoner for Bitcoins prisutvikling og det bredere kryptomarkedet på lang sikt.